Home » Kiến thức » Giao dịch Arbitrage là gì? 2 loại Arbitrage thường gặp trong Forex

Giao dịch Arbitrage là gì? 2 loại Arbitrage thường gặp trong Forex

by Mai Lệ

Arbitrage là một hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, là chiến lược giao dịch phổ biến trong thị trường ngoại hối. Hiểu đơn giản thì đây chính là hình phương thức tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Ở đây, nhà đầu tư không cần vốn và không chịu bất cứ rủi ro nào về tỷ giá. Với lý do đó, nên chiến lược này rất được lòng các nhà đầu tư. Chính vì vậy mà bài viết này ra đời, với sứ mệnh đi sâu tìm hiểu về hoạt động giao dịch Arbitrage là gì? Dưới đây là các lý thuyết cơ bản về Arbitrage:

Khái niệm về Arbitrage

Arbitrage là gì? Arbitrage trading là một chiến lược giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch giá. Giao dịch Arbitrage thực chất là lợi dụng sự chênh lệch tỷ giá nhằm thu về lợi nhuận qua hoạt động mua và bán. Cụ thể là mua một sản phẩm có giá thấp ở thị trường này và bán ra với giá cao hơn ở thị trường giao dịch khác. Hoạt động này được diễn ra cùng một lúc, nên Arbitarge không phải bỏ vốn và ít có rủi ro.

Arbitrage là gì

Arbitrage là gì?

Ví dụ minh họa về hoạt động kinh doanh chênh lệch giá:

Nếu bạn đang tìm mua sản phẩm máy lọc nước của hãng X. Tìm trên các trang thương mại điện tử Shopee và Tiki thấy có giá bán như sau:

Shopee có giá: 700.000 VND

Tiki có giá: 1.000.000 VND

Sau đó, bạn mua máy lọc nước ở Shopee có giá là 700.000 VND. Và mở bán nó trên Tiki với giá là 1.000.000 VND, có giá ngang bằng với các cửa hàng khác trên Tiki. Có nghĩa là bạn sẽ thu được lợi nhuận là 300.000 VND từ việc chênh lệch giá giữa 2 trang thương mại điện tử.

Ví dụ trên đã minh họa cho cụ thể cho khái niệm Arbitrage là gì. Theo dõi các nội dung tiếp theo để phân loại các loại Arbitrage trong Forex.

Các loại giao dịch Arbitrage trong Forex

Arbitrage được chia ra làm 2 loại cơ bản là Arbitrage 2 bên và Arbitrage 3 bên. Còn có tên gọi khác là Arbitrage 2 điểm và Arbitrage 3 điểm.

Arbitrage 2 bên

Arbitrage 2 bên được hoạt động khi thị trường Forex xuất hiện sự chênh lệch giữa 2 cặp tỷ giá. Có nghĩa là khi 2 ngân hàng tại một khu vực niêm yết tỷ giá có sự chênh lệch với nhau. Giả dụ như tỷ giá mua vào của ngân hàng 1 cao hơn hơn tỷ giá bán ra của ngân hàng 2.

Ví dụ: Sự chênh lệch về tỷ giá giữa 2 Broker:

  • Broker A: có tỷ giá EUR/ USD là 1.1024/ 26
  • Broker B: có tỷ giá EUR/ USD là 1.1032/ 34

Qua đó có thể thấy rõ được sự chênh lệch giá giữa 2 Broker này. Broker B có giá mua vào cao hơn giá bán ra của Broker A. Hoạt động kinh doanh Arbitrage sẽ được thực hiện bằng cách mua tỷ giá của Broker A và bán cho cho Broker B. Tuy nhiên, ở thị trường Forex, các nhà đầu tư phải chịu các phí như phí hoa hồng và phí Spread. Nhưng trong trường hợp này, ta sẽ không tính đến phí hoa hồng. Lúc này, cả 2 Broker có spread trên 2 cặp tỷ giá này là 2 pip. Vì vậy, phí giao dịch của cả 2 Broker là 40 USD. Kết thúc hoạt động giao dịch chênh lệch giá này, bạn sẽ thu về 20 USD.

Arbitrage 3 bên

Ở Arbitrage 3 bên sẽ rất khó để nhận ra sự chênh lệch giá, sở dĩ có liên quan đến tỷ giá chéo. Trong trường hợp tỷ giá chéo trên thực tế khác với tỷ giá chéo trên lý thuyết thì Arbitrage 3 bên sẽ xảy ra.

Arbitrage 3 bên

Arbitrage 3 bên

Ví dụ:

  • Broker A, tỷ giá của cặp EUR/ USD là 1.1024/ 26
  • Broker B, tỷ giá của cặp EUR/ USD là 0.8554/ 56
  • Broker C, tỷ giá của cặp USD/ USD là 0.7753/ 55

Chẳng hạn, bạn có vốn là 100.000 USD. Bạn sử dụng số tiền này để mua EUR với tỷ giá là 1.1026 tại Broker A, bạn sẽ mua với giá là 90.694 EUR. Bạn bán EUR đã mua để đổi lấy GBP tại Broker B với tỷ giá bán là 0.8554, bạn sẽ có 77.580 GBP. Sau đó, tại Broker C bạn bán GBP với tỷ giá 0.7755 và có được 100.039 USD. Qua hoạt động chênh lệch giá này, bạn lợi nhuận được 39 USD.

Rủi ro khi kinh doanh chênh lệch giá Argitrage

Rủi ro lớn nhất là hoạt động kinh doanh này phải được diễn ra cùng lúc ở 2 bên. Chính vì vậy, nên nhà đầu tư cần có sự tính toán và thực hiện giao dịch ngay lập tức. Ngược lại, nếu chậm trễ thì cả 2 bên đã cân bằng lại mức giá, bạn sẽ bị tốn các chi phí giao dịch khác.

Bên cạnh đó có một số rủi ro khác như sau:

  • Rủi ro biến động: Thị trường Forex luôn là thị trường có sự biến động cao. Nếu thị trường biến động mạnh bạn sẽ thu được lợi nhuận. Ngược lại, nếu thị trường biến động nhẹ thì xu hướng giá càng giảm, bạn sẽ gặp rủi ro lớn.
  • Rủi ro cạnh tranh: Vì hoạt động kinh doanh chênh lệch giá mang lại lợi nhuận cao. Chính vì vậy mà các nhà đầu tư nhiều tiền, các ngân hàng và Broker sẽ cạnh tranh với nhau. Khi cạnh tranh nổ ra càng lớn thì mức độ rủi ro càng cao.
  • Rủi ro thanh khoản: Để Arbitrage diễn ra đồng điệu, bạn cần phải có một bên mua và một bên bán. Nếu không đủ, thì thanh khoản thị trường sẽ trở nên yếu hơn, lợi nhuận thu về ít và có khi bị thua lỗ nặng.
  • Rủi ro trượt giá: Trượt giá là sự chênh lệch giữa giá dự đoán và giá thực tế ở hiện tại. Nếu giao dịch lúc thị trường đang biến động mạnh thì khả năng trượt giá sẽ cao, gây rủi ro lớn.

Lời kết

Bài viết trên đã phân tích rõ khái niệm Argitrage là gì và đưa ra một số ví dụ minh họa. Tuy nhiên, cần chú ý, kinh doanh chênh lệch giá không an toàn đối với nhà đầu tư nhỏ. Nếu bạn lựa chọn giao dịch thì hãy cẩn trọng và nghiên cứu thật kỹ!

Bài viết liên quan