Home » Hướng dẫn » Hedging là gì? Những điều cần lưu ý khi sử dụng phương pháp hedging

Hedging là gì? Những điều cần lưu ý khi sử dụng phương pháp hedging

by Thiên Minh

Hedging là một biện pháp phòng ngừa rủi ro trong quá trình giao dịch trên thị trường, giúp chống lại những biến động đi ngược hướng kỳ vọng. Hedging được xem là một công cụ phòng ngừa rủi ro ưa thích của khá nhiều trader chuyên nghiệp và thường được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán và forex, tuy nhiên đa số các nhà giao dịch không biết thật sự hiểu Hedging là gì? và các thông tin xoay quay nó, vậy bài viết dưới đây sẽ làm rõ hơn, cũng cấp những kiến thức bổ ích cho bạn đọc.

Tìm hiểu về Hedging 

Hedge hay hedging là một phương pháp phòng ngừa rủi ro trong quá trình đầu tư tài chính. Mục đích của chiến lược hedging là để bù đắp rủi ro cho các khoản đầu tư khi thị trường biến động ngược hướng kỳ vọng của nhà giao dịch.

Tìm hiểu về Hedging 

Về cơ bản, cách thức thực hiện hedging chính là mở một vị thế đối ứng hay ngược lại với vị thế chính và nếu vị thế chính gặp rủi ro thì vị thế phòng ngừa có lợi nhuận và bù đắp được một phần thua lỗ cho vị thế chính đó. Tùy thuộc vào từng thị trường tài chính mà đưa ra các công cụ và cách thức hedging khác nhau.

Các chiến lược hedging trong forex

Chiến lược Hedging trực tiếp

Đây là kỹ thuật phòng ngừa rủi ro phổ phiến trong quá trình đầu tư forex. Với kỹ thuật này, bạn có thể mở một lệnh giao dịch đối ứng với vị thế hiện tại, nghĩa là nên đặt lệnh mua và bán cùng lúc với cùng một cặp tiền tệ. Khối lượng giao dịch của 2 lệnh có thể khác nhau.

Ví dụ: Đưa ra phương pháp phân tích của mình, nhà đầu tư kỳ vọng rằng giá EUR/USD tăng lên và quyết định đặt lệnh Buy 0.5 lots cặp tiền. Tuy nhiên, tại thời điểm đặt lệnh là lúc xuất hiện một tin tức bất lợi cho đồng EUR. Vì lo ngại thị trường sẽ có biến động lớn, bạn quyết định hedging bằng cách đặt thêm một lệnh Sell 0.5 lots EUR/USD.

Chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ

Với kỹ thuật này, các bạn có thể sử dụng một cặp tiền khác để hedging cho cặp tiền mà mình đang muốn bảo vệ.

Để thực hiện được chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ, nhà giao dịch phải chọn được cặp tiền có tương quan mạnh mẽ với cặp tiền mình đang giao dịch. Nếu sự tương quan thuận chiều thì mở 2 vị thế đối nhau, nếu sự tương quan nghịch chiều thì mở 2 vị thế giống nhau.

Một công cụ hữu ích giúp các bạn xác định mối tương quan của các cặp tiền tệ forex chính là ma trận hệ số tương quan. Công cụ này thường sẽ được các broker cung cấp cho trader, các bạn phải tải về và cài đặt vào phần mềm giao dịch.

Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn.

Cách thức thực hiện khá giống với phương pháp phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn trên thị trường chứng khoán đã được trình bày ở phần đầu tiên. Ở đây, chúng tôi lấy thêm ví dụ về hedging trong forex trading để các bạn dễ hình dung hơn.

Ví dụ: các bạn Buy cặp EUR/USD tại mức giá 1.17543, để hedging cho vị thế này, các bạn mua một Quyền chọn Bán EUR/USD với giá thực hiện là 1.16700. Nếu tỷ giá EUR/USD tăng lên như kỳ vọng, bạn đóng lệnh Buy ban đầu để chốt lợi nhuận và được quyền không thực hiện quyền chọn. Ngược lại, nếu tỷ giá EUR/USD giảm mạnh, bạn được quyền bán cặp tiền với mức giá đã thỏa thuận trong hợp đồng, tất nhiên  lệnh Buy ban đầu sẽ lỗ nhưng rủi ro đã được bù đắp từ lợi nhuận của Quyền chọn Bán. Trong cả 2 trường hợp thì bạn đều sẽ mất một khoản phí để mua Quyền chọn.

Chiến lược hedging bằng hợp đồng Quyền chọn được thực hiện với các vị thế đối ứng như sau:

  • Mở lệnh Buy forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Bán hoặc Bán Quyền chọn Mua.
  • Mở lệnh Sell forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Mua hoặc Bán Quyền chọn Bán.

Trên thực tế, đa số các sàn forex đều cho phép trader hedging theo chiến lược thứ hai, 2 chiến lược còn lại thì ít hơn. Đặc biệt, có một số rất ít các forex broker cung cấp hợp đồng quyền chọn, vậy nên chiến lược hedging thứ 3 thường ít xảy ra nhất.

Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn.

Những điều nhà đầu tư cần lưu ý khi sử dụng phương pháp hedging

  • Không phải tất cả các sàn đều cho phép sử dụng phương pháp hedging vào trong giao dịch. Vì vậy, nhà đầu tư nên tham khảo quy định của sàn trước khi sử dụng để tránh trường hợp gặp phải rắc rối có thể xảy ra.
  • Không có đảm bảo nào cho việc các cặp tiền ngoại hối sẽ tương quan nghịch đảo 100%, sẽ có một xác suất nhỏ cả 2 lệnh đều sẽ nghịch chiều với dự đoán của bạn.
  • Hãy cân nhắc sử dụng phương pháp này cho các cặp tiền có ít biến động để giảm thiểu rủi ro cho tài khoản của  bạn.
  • Khi bạn sử dụng phương pháp hedging bạn phải chịu 2 khoản phí spread do bạn đã mở 2 lệnh cùng lúc.
  • Phương pháp này cũng thích hợp cho các nhà đầu tư thiếu tự tin và quyết đoán trước tình hình thị trường. Tuy nhiên, đến giai đoạn phải chọn 1 trong 2 lệnh để duy trì bạn cần phải đặc sự tỉnh táo và quyết đoán của mình để tránh lựa chọn sai lệnh dẫn đến thua lỗ.

Kết luận

Qua bài viết trên, chúng tôi đã chia sẻ cphần nào về hedging và cách sử dụng hiệu quả những chiến lược phòng ngừa rủi ro trong forex. Với hệ thống giao dịch tốt, chiến lược hedging phù hợp sẽ giúp bạn ứng phó hiệu quả với những biến động lớn từ thị trường ngoại hối luôn thay đổi không ngừng này. Chúc bạn thành công trên con đường chinh phục ngoại hối của mình.

Bài viết liên quan